◆삼성운용, KODEX 차이나휴머노이드로봇 1년 수익률 38.3%
삼성자산운용은 'KODEX 차이나휴머노이드로봇' 상장지수펀드(ETF)가 1년 수익률 38.3%를 기록했다고 8일 밝혔다.
삼성운용에 따르면 전세계 휴머노이드 로봇 양산을 주도하는 중국 유니트리의 과창판 상장, 미국 테슬라의 옵티머스 양산 개시 등 글로벌 주요 로봇 기업들이 움직이기 시작하면서 로봇 섹터에 대한 투자심리가 살아나고 있다.
KODEX 차이나휴머노이드로봇 ETF의 1개월 수익률은 0.6%, 3개월 수익률은 18.1%를 기록했다. 경쟁 상품 대비 약 9~11%포인트까지 큰 폭으로 앞선 수익성과를 냈다.
이 ETF는 구동장치∙감속기 등 하드웨어인 '로봇 바디' 기업에 집중 투자해 로봇 양산 확대 시 직접적인 수혜를 보는 구조로 설계됐다. 중국 휴머노이드 산업의 핵심 기업과 실제 양산 밸류체인에 연동된 순도 높은 포트폴리오를 구성해 상승 모멘텀에 민감하게 반응했다는 설명이다.
최근 인공지능(AI) 산업의 투자 축은 실제 산업 현장에서 활용되는 '피지컬 AI'로 빠르게 이동하고 있다. 휴머노이드 로봇으로 대표되는 피지컬 AI는 제조업과 물류업 등 실물 경제를 혁신할 차세대 성장 산업으로 평가받는다.
지난 2일 중국 증권감독관리위원회(CSRC)는 '유니트리 로보틱스'의 상하이 과창판 기업공개(IPO)를 승인했다. 유니트리는 중국 최초의 휴머노이드 로봇 상장 기업이 될 전망이다.
테슬라도 휴머노이드 로봇 옵티머스의 양산 준비에 속도를 내고 있다. 미국 텍사스에 대규모 옵티머스 전용 공장도 건설 중이다. 이에 따라 테슬라뿐 아니라 관련 부품을 테슬라에 공급하는 중국 및 글로벌 밸류체인 기업들에 대한 관심도 덩달아 높아지고 있다.
이가현 매니저는 "중국은 정부의 적극적인 로봇산업 육성정책과 제조 경쟁력, AI 기술력을 바탕으로 휴머노이드 산업의 상용화를 빠르게 추진하고 있다"라며 "유니트리 IPO와 테슬라의 옵티머스 양산 개시 등 산업 전반의 모멘텀이 이어지고, 실제 양산 경쟁 단계로 진입한 만큼 관련 기업들의 실적 개선 가능성도 점차 높아지고 있다"라고 말했다.
◆KB자산운용 'KB온국민TDF 2055', 5년 수익률 1위
KB자산운용은 'KB온국민적격TDF2055(UH)'가 뛰어난 장기 성과를 바탕으로 대표 연금 투자 상품으로 자리매김하고 있다고 밝혔다.
금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 전일 기준 KB온국민적격TDF2055(UH)의 최근 5년 수익률은 116.39%에 달한다. 이는 동일 기간 전체 운용사 109개 타깃데이트펀드(TDF) 가운데 1위다.
1년 수익률 기준 상위 10개 TDF 중 4개가 KB자산운용의 'KB온국민TDF' 시리즈다. 이들 상품의 평균 수익률은 46.39%에 이른다.
지난 2017년 선보인 KB온국민TDF는 투자자의 생애주기에 맞춰 자산 비중을 자동으로 조정하는 인덱스형 TDF다. 낮은 보수와 생애주기별 자산배분 전략을 바탕으로 장기 투자에 활용하기 적합하다.
퇴직연금 사전지정운용제도(디폴트옵션) 확산과 더불어 TDF에 대한 관심이 높아지는 가운데 KB운용 TDF 시리즈는 뛰어난 성과를 기반으로 꾸준히 자금을 끌어모으고 있다. 올해 들어서만 3800억 원이 넘는 뭉칫돈을 흡수하면서 전체 TDF 수탁고는 2조5000억 원을 넘어섰다.
KB운용은 현재 패시브 전략의 'KB온국민TDF'와 액티브 전략의 'KB다이나믹TDF'를 함께 운용하고 있다. KB다이나믹TDF 역시 전 빈티지(2030·2040·2050·2060)의 1년 평균 수익률이 모두 37%를 웃돈다.
여기에 최근 국내 자산 중심으로 운용하는 'KB 코리아포커스 적격TDF'를 새롭게 선보이며 글로벌 분산투자형부터 국내 자산 중심형까지 아우르는 TDF 라인업을 완성했다. 해당 상품은 코스피 지수에 다양한 테마와 스타일 배분을 더해 국내 주식시장 성장과 변화에 적극 참여할 수 있도록 설계됐다.
범광진 KB운용 "KB TDF 시리즈는 업계 최저 수준의 보수와 검증된 운용 역량을 바탕으로 장기적인 자산 증식을 추구하는 투자자들에게 좋은 연금 투자 솔루션이 될 것"이라고 말했다.
◆한국투자신탁운용, '한국투자 레벨업코리아 펀드' 출시
한국투자신탁운용은 '한국투자레벨업코리아 펀드(사모투자재간접형)'를 출시했다고 밝혔다.
해당 펀드는 한국 증시의 중장기 재평가를 견인할 핵심 산업과 자본시장 정책 수혜 종목에 투자하는 상품이다. 지난 6일 출시해 오는 22일까지 판매하며 한국투자증권, 신한은행 PWM 센터에서 가입할 수 있다.
한국투자레벨업코리아 펀드는 한국 증시가 한 단계 도약(레벨업)하는 구간에 진입했다는 판단을 바탕으로 출시됐다. 투자 테마는 '한국 핵심 산업'과 '자본시장 정책 수혜' 등으로 구분된다.
한국 핵심 산업군으로는 ▲인공지능(AI) 밸류체인 ▲AI 반도체 ▲피지컬AI(로봇·모빌리티) ▲안보(방산·조선) 등이 꼽힌다. 질적 성장을 이끌 자본시장 정책 수혜주로는 삼성그룹주를 비롯해 저PBR(주가순자산비율) 해소 가능 종목인 K기업가치, 코스닥 우량주 등을 포함했다.
한국투자레벨업코리아 펀드는 재간접 공모펀드로 7개의 하위 사모펀드에 동일 비중(약 14%)으로 투자한다. 각 사모펀드는 공모펀드에서 고객이 투자한 선순위(1종) 출자금과 한국투자금융지주 산하 계열사 자금이 후순위(2종)로 구성된 손익차등형 구조다.
하위 사모펀드에서 손실이 발생할 경우 각 펀드별로 순자산의 15%까지 후순위 투자자가 손실을 우선 충당한다. 반대로 수익이 발생하면 사모펀드 수익률 10%까지는 선·후순위 투자 비중대로 수익을 일정하게 나눈다. 10%를 초과하는 수익에 대해서는 선순위 투자자에게 55%, 후순위 투자자에게 45% 비율로 배분한다.
책임운용역인 장주영 주식운용1부 책임은 "현재 한국 증시는 높은 변동성을 보이고 있지만 글로벌 AI 하드웨어 수요 급증에 따른 실적 랠리를 이어갈 전망"이라며 "여기에 지배구조 개선을 위한 정책 동력까지 결합되며 전례 없는 성장 기회를 맞이했다"라고 말했다.
장 책임은 "한국투자레벨업코리아 펀드는 손익차등형 구조로 투자자의 손실 최소화를 추구하고 국내 증시 상승장에서 핵심 주도주의 성과를 반영할 상품"이라고 덧붙였다.
◆유럽 아문디 "자산쏠림 위험 확대"…하반기 투자전략 제시
유럽 1위 자산운용사인 아문디(Amundi)가 올해 하반기 글로벌 투자 시장을 전망하며 특정 자산에 치우친 위험을 덜어내고 유망 자산을 선별해 분산 투자하는 전략이 필요하다고 제안했다.
NH-Amundi자산운용은 이날 2대 주주인 아문디가 이 같은 내용을 담은 '2026 하반기 글로벌 투자 전망' 보고서를 발표했다고 밝혔다.
아문디는 보고서를 통해 하반기 국가별로 성장 속도가 엇갈리는 가운데 인플레이션 변동성과 지정학적·정책적 리스크가 겹치며 시장 부담이 커질 것으로 진단했다.
기본 시나리오로는 호르무즈 해협의 긴장이 다소 누그러지고 브렌트유가 연말 배럴당 80~90달러 선에서 형성될 것으로 예상했다. 물가 대응에 무게를 둔 미 연방준비제도(Fed)와 주요 신흥국 중앙은행은 금리를 동결하는 반면 유럽중앙은행(ECB)·영란은행(BoE)·일본은행(BoJ)은 연내 한 차례 금리를 올릴 것으로 내다봤다.
하방 시나리오도 제시했다. 중동 협상이 틀어지거나 인공지능(AI) 관련 주식이 급락할 경우 경제·금융 전반이 충격을 받아 물가가 다시 뛰고 침체 위험이 커질 수 있다고 봤다. 낙관적 시나리오로는 호르무즈 해협이 확실하게 다시 열리면 물가가 안정되고 소비·투자 심리가 살아나면서 AI 투자도 선순환에 접어드는 경우를 꼽았다.
특히 아문디는 AI 투자 국면이 기술을 '개발'하는 경쟁에서 산업 전반에 '확산'시키는 단계로 진입했다고 분석했다. 이 과정에서 AI 투자 기회도 반도체를 넘어 에너지·인프라·장비·소프트웨어·로보틱스 등 실물 영역으로 넓어지고 있다고 봤다.
지역별로는 하드웨어 구축이 앞선 미국·아시아가 사이클 초기 국면의 수혜를 실제 도입과 확산이 관건인 인도·유럽이 후반부 수혜를 볼 것으로 전망했다. 아문디는 이처럼 밸류체인의 단계와 지역마다 기회가 다른 만큼 한쪽에 쏠리기보다 폭넓게 나눠 담아야 한다고 조언했다.
한국은 메모리 반도체 단계의 리더로 꼽혔다. 아문디는 한국이 고대역폭메모리(HBM) 수요와 D램 가격, AI 서버 증설 등에 힘입어 메모리 이익 폭이 커지며 AI 하드웨어 사이클의 수혜를 누리고 있다고 평가했다.
자산군별로는 물가와 재정 리스크를 고려해 유럽 채권, 물가연동채, 우량 등급 회사채를 선호 자산으로 꼽았다. 주식시장에서는 방위·에너지·인프라 투자가 본격화되는 유럽과 장기 성장 여건이 개선되는 일본 증시를 긍정적으로 평가했다. 신흥국은 글로벌 자금이 미국에서 다른 지역으로 옮겨가는 흐름에서 아시아 기술주와 원자재 수출국이 수혜를 볼 것으로 내다봤다. 국가별로는 중국에 대해 중립, 인도는 긍정적 시각을 유지했다.
위험을 줄이는 수단으로는 그간 통하던 자산 간 상관관계가 흔들릴 수 있는 만큼 인프라·사모대출 같은 실물자산과 금·원자재의 역할이 커질 것으로 전망했다. 달러화는 원자재 관련 통화를 중심으로 다른 통화 대비 약세를 이어갈 것으로 내다봤다.
모니카 디펜드 아문디 투자연구원장은 "중앙은행의 독립성이 시험대에 오른 데다 물가 변동성이 커지며 특정 자산 쏠림에 따른 위험이 확대되는 환경에 있다"라며 "이런 국면에서는 어떤 상황이 와도 견딜 수 있는 포트폴리오가 필요하며 이를 위해 통화분산, 실물자산·금에 분산투자하고 유망 업종과 테마를 규율 있게 선별해야 한다"라고 말했다.
뱅상 모르티에 아문디 그룹 최고투자책임자(CIO)는 "AI 투자의 관건이 기술을 선도적으로 개발하는 것에서 이를 실제로 확산시키는 것으로 옮겨가고 있다"라며 "결국 투자는 AI 밸류체인 전반에서 폭넓게 기회를 찾고 기술·지정학·물리적 리스크는 분산하는 방향이 돼야 할 것"이라고 덧붙였다.
