이억원 금융위원장, 리스크 점검회의 주재..."질적 변화된 시장, 숨겨진 위험 꼼꼼히 봐야"
머니무브·ETF 등 변동성 증폭 요인 지목...시나리오별 스트레스테스트 지시
중동 사태 장기화로 인한 유가 상승과 금융시장 변동성 확대라는 '퍼펙트 스톰'의 그림자가 짙어지자, 금융당국이 국내 금융시스템 전반에 대한 정밀 진단에 착수했다. 특히 과거와 달라진 자본시장 구조를 반영해 숨겨진 위험을 식별하고, 현재 가동 중인 100조원 규모의 시장안정 프로그램을 확대하는 방안을 검토하기로 했다.
금융위원회는 11일 오전 정부서울청사 대회의실에서 이억원 금융위원장 주재로 금융감독원, 자본시장연구원, 신용평가사 및 시장 전문가들이 참석한 가운데 '금융시장 리스크 점검회의'를 개최했다.
이번 회의는 최근 중동 상황 여파로 국내 금융시장의 변동성이 주요국 대비 상대적으로 가파르게 확대됨에 따라, 실물 경제의 충격이 금융 부문으로 전이되는 경로를 차단하기 위해 마련됐다.
이억원 위원장은 모두발언을 통해 "이번 중동 상황은 전개 양상을 예단하기 어려울 만큼 불확실성이 크고 글로벌 에너지 공급망 교란 가능성도 높다"며 "장기화될 경우 실물경제와 금융시장에 미치는 파급 영향이 확대될 우려가 있다"고 진단했다.
특히 이 위원장은 종래의 고정된 시각에서 벗어난 '새로운 관점'을 강조했다. 최근 국내 금융시장은 자본시장으로의 자금 유입 확대(머니무브), ETF 및 퇴직연금과 같은 새로운 수급 주체의 등장 등 질적·구조적 변화를 겪었기 때문이다.
회의에 참석한 전문가들 역시 이러한 구조적 변화가 증시 활력을 높이는 순기능도 있지만, 대외 충격 발생 시 자금 쏠림을 가속화해 시장 변동성을 증폭시키는 요인이 될 수 있다고 지적했다. 이에 따라 예상치 못한 경로로 리스크가 확산될 가능성에 대비해야 한다는 의견이 모였다.
금융당국은 호르무즈 해협 봉쇄 가능성과 유가 상승에 따른 금리·물가·환율 상승 등 이른바 '3중고'가 금융 부문에 미칠 타격을 경계하고 있다.
이 위원장은 최악의 시나리오를 가정한 '스트레스테스트' 실시를 지시하며 "금융시장 내 '약한 고리'를 식별하는 리스크 분석이 중요하다"고 역설했다. 구체적으로는 외부 충격에 취약한 2금융권, 고위험 금융상품, 신용융자 등 레버리지 투자의 리스크 요인을 집중 점검할 것을 당부했다.
또, 당국은 점검 결과를 바탕으로 부문별·시나리오별 대응계획을 재점검하고, 변화된 환경에 최적화된 시장 안정 방안을 선제적으로 시행하겠다는 방침이다.
특히 향후 대응의 핵심은 선제적인 자금 공급될 예정이다. 금융위는 한국산업은행, IBK기업은행, 신용보증기금 등과 협력해 현재 회사채와 CP(기업어음)를 매입 중인 '100조원+α 시장안정프로그램'을 시장 상황에 따라 추가로 확대하는 방안을 마련한다는 계획이다.
