[독자 재무진단] 50대도 재테크 시작 가능한지?

1억5천만원은 주식펀드, 1억원은 노후보험에

Q. 우리 사회에는 재테크를 모르는 사람이 더 많습니다. 돈 벌면 집 늘리고, 은행에 예금을 조금씩 해두는 것이 재테크의 전부였습니다.

이호수(가명·52)씨도 같은 입장이었습니다. 자영업을 하고 있는 그는 지금까지 정말 열심히 일했다고 자부합니다. 집의 넓이를 조금씩 늘려왔고 3남매를 키우면서 저축 역시 부지런히 했습니다.

그런데 이씨는 요즘 가파르게 뛰는 물가를 보면서 슬그머니 걱정이 됩니다. 은행 예금 이자가 도무지 만족스럽지 않습니다. 신문에 가득한 '재테크 뉴스'를 보면 재테크를 전혀 모르는 자신이 바보 같다는 생각도 듭니다. 그 흔했던 부동산 투자도 한번 하지 않았고, 펀드에도 까막눈이었던 이씨. 쉰살을 넘은 '쉰세대'도 재테크가 가능한지 그는 물어왔습니다. 계명대 재무상담클리닉센터·삼성증권과 함께 그의 고민을 한꺼풀씩 까봤습니다.

A.

◆재테크, 돈 굴리는 것에 대한 관심이 중요

이씨는 지금까지 일과 저축밖에 몰랐다. 일이 너무 바빠 부동산이며 펀드 등에 신경 쓸 여유가 없었고 그 때문에 관심도 갖지 못했다. 투자보다는 그저 허리띠를 졸라매 저축만 열심히 하다 보면 돈이 모일 것으로 생각했다. 그래서 지금까지 은행 적금 말고는 해본 적도 없다.

그런데 이달 초 매일신문 독자 재무진단 기사를 본 뒤 '나는 도대체 뭔가'라는 자책을 했다. 밤을 새워가며 전 재산을 모두 공책에 적어봤다. 집 한채와 정기예금 3억원이 전부였다. 이제는 사업도 예전만 못하고, 늘어나는 자녀들 교육비 때문에 저축은 고사하고 그럭저럭 생활만 꾸려 가고 있다. 3억원으로 대학교 등록금에 딸의 결혼자금까지, 게다가 노후문제까지 해결을 해야 한다고 생각하니 그는 앞길이 막막했다.

만약 이씨가 앞으로도 지금처럼 정기 예·적금만 고집한다면 재무목표를 달성하기는 불가능하다. 정기적금으로는 인플레이션을 따라잡기도 쉽지 않다. 특히 유가 상승 등으로 소비자물가가 고공행진을 거듭하고 있다. 지금과 같은 저금리상황에서는 정기적금의 실질금리가 마이너스다. 따라서 저금리시대의 투자는 선택이 아닌 필수다. 그렇다고 3억원을 가지고 부동산 투자를 하기엔 다소 무리가 따른다. 또 3억원 모두 부동산 투자를 한다면 자산배분 원칙에도 어긋난다. 계란을 한 바구니에 담는 것은 금물. 이씨는 지금부터 종자돈 3억원에 대한 금융 포트폴리오를 잘 짜는 것이 자산관리의 핵심이다.

◆안정성과 수익성을 동시에 고려해서 포트폴리오를 짜라

보통예금에 들어있는 1천500만원은 사업예비자금이다. 언제 사용될지 알 수 없으므로 단기적 변동성이 큰 펀드에 투자하는 것은 금물. 다만 보통예금은 금리가 낮으므로 증권사의 CMA로 옮길 것을 권한다. CMA는 입출금이 자유로우면서도 보통예금보다 훨씬 높은 이자를 받을 수 있어 예비자금을 넣어두기에는 안성맞춤이다.

3억원 중 5천만원은 자녀 대학등록금과 2, 3년 후 결혼 예정인 딸의 결혼자금으로 따로 떼어 두라. 내년부터 들어갈 대학등록금과 결혼자금에 바로 충당되어야 하므로 안전한 정기예금에 넣어 두는 것이 좋다.

노후준비도 소홀히 해서는 안 된다. 노후준비를 위해 따로 저축할 형편이 못 되는 이씨는 국민연금에만 의존할 수는 없다. 따라서 변액연금보험 일시납으로 1억원을 넣어라. 10년 이상 묻어두었다가 은퇴 후 매월 연금으로 받아 노후생활비에 충당해야 한다. 변액연금보험은 주식에 투자되는 펀드형 상품이면서도 연금으로 전환하면 납입한 원금이 보장돼 안정성이 뛰어나다. 최근엔 보험사마다 원금보장에 일정한 수익까지 보장하는 상품을 경쟁적으로 출시하고 있어 잘 고르면 안정성과 수익성, 두 마리 토끼를 잡을 수 있다. 그러나 최근에는 수익구조가 다소 복잡한 변액보험 상품도 많이 출시되므로 잘 따져보고 가입을 해야 한다.

1억5천만원은 주식형펀드로 적극적으로 굴릴 것을 권한다. 이씨가 과거처럼 정기적금에만 매달려서는 안 되고, 적어도 정기적금 금리의 2, 3배는 올려야 이씨의 재무목표를 달성할 수 있다.

◆주식형펀드를 분할 매수할 시점

최근 주식시장은 미국발 금융위기 여파로 연중 최저치를 기록할 정도로 불안하다. 펀드 초보자인 이씨도 주식시장 상황 때문에 선뜻 투자를 결정하기는 쉽지 않을 것이다. 그러나 주식시장의 위기는 곧 기회도 동시에 제공한다. 지금부터 주식시장의 변동성에 연연하지 말고 분할 매수할 것을 권한다. 5년 정도의 장기적인 관점에서 접근한다면 지금의 주식시장은 상당히 저평가돼 좋은 투자기회를 제공하는 셈이다. 다만 주식형펀드 포트폴리오를 잘 짜는 것이 매우 중요하다. 지난해 중국 주식시장처럼 단기적인 수익률을 보고 몰빵 투자를 하다가는 낭패를 보기 십상이다. 잘 분산된 포트폴리오는 장기적으로 위험을 낮추는 대신 안정적인 수익을 올릴 수 있는 방법이다.

1억5천만원 중 국내 주식형펀드에 8천만원을, 해외 이머징마켓펀드에 5천만원을, 그리고 원자재펀드에 2천만원을 투자할 것을 권한다. 해외 주식형펀드는 브릭스 외에 동남아시아나 중동·아프리카 등의 나라도 상대적으로 긍정적인 평가를 받고 있어 포트폴리오를 짤 때 고려하는 것이 좋다. 이씨가 1억5천만원을 연 10%로 굴릴 수 있다면 5년 후 약 2억5천만원의 목돈을 형성할 수 있다.

최경철기자 koala@msnet.co.kr

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