[독자 재무진단] "月지출 50만원 줄여 적립식펀드 들어라"

Q. 옛말에 천석꾼은 천가지 걱정이, 만석꾼은 만가지 걱정이 있다고 했습니다. 수입이 넉넉한 사람일수록 거기에 비례해 걱정도 커진다는 것입니다.

이번주 독자재무진단에 찾아온 사람들은 봉급생활자들이 가장 부러워하는 유형입니다. 교사 아내를 둔 봉급생활자 박주호(39·가명)씨인데요. 친구들은 모두 그를 부러워하지만 박씨 자신은 고민이 적지 않다고 합니다.

그는 초교생 남매의 사교육비 부담이 만만치 않은데다 씀씀이도 커 저축을 하기가 쉽지 않은 형편이라고 합니다. 조만간 내 집 마련 계획을 갖고 있는데 노후 준비가 가장 큰 걱정이라고 합니다. 아내가 교사라 퇴직 후 연금을 받을 수 있겠지만 향후 교원 연금 수령액 조정이 있을까봐 걱정도 됩니다. 계명대 재무상담클리닉센터·삼성증권과 함께 박씨의 재무계획을 다시 한번 만들어 봤습니다.

A. ◆주식형펀드 환매할 때 아니다

박씨는 지난해 주식형펀드에 3천만원을 투자했으나 현재 20%의 손실을 입었다. 이 돈 3천만원은 아파트를 장만할 때 보탤 계획이었다. 그러나 주식형펀드는 주식시장의 하락기에 환매하는 것은 바람직하지 않다.

아파트를 구입할 때 부족자금은 대출을 받아 충당한 뒤 주식시장이 회복되고 나서 환매해 대출금을 상환하면 된다. '월가에서 배우는 랜덤워크 투자전략' 저자인 버튼 G.맬키엘 교수는 "주식시장의 급락, 걱정하지 마라. 중요한 건 타이밍(시점)이 아니라 타임(시간)이다"라고 했다. 장기투자를 강조한 말이다.

랜덤워크는 술에 취한 사람의 걸음걸이처럼 과거의 행동을 기준으로 미래의 흐름을 예측할 수 없다는 것을 말한다. 이를 주식시장에 적용하면 단기적인 주가변화는 예측할 수 없다는 것을 뜻한다. 따라서 주식형펀드는 4, 5년 정도의 장기투자를 통해 정기예금의 2~3배 수준인 10~15% 정도의 기대수익률을 올리는 것을 목표로 하면 된다. 그리고 지금처럼 주식시장이 하락한 뒤 단기적인 변동성이 클 때 적립식펀드를 투자하기에는 안성맞춤이다. 다음달에 만기가 돌아오는 정기적금 200만원은 적립식펀드와 변액유니버셜보험으로 굴릴 것을 권한다. 다만 국가별 분산 및 펀드의 운용스타일에 따라 포트폴리오를 잘 짜는 것이 매우 중요하다.

◆아파트 구입해도 무리가 없다

박씨는 대구 수성구 시지에 아파트를 장만할 계획을 갖고 있다. 박씨가 구입하고자 하는 아파트 가격은 최근 2년 사이 약 3천만원이 하락, 2억2천만원 정도에서 구입할 수 있다. 박씨처럼 실수요자라면 아파트를 구입하기에 나쁘지 않은 시점이다.

세금과 이사비용 등을 고려하면 2억3천만원이 필요하다. 주식형펀드를 환매하지 않고 3천만원을 대출받아 충당하면 매월 대출이자로 18만원(대출금리 7% 가정)이 들어간다. 박씨의 수입으로 대출이자를 충당하기에 전혀 부담이 되지 않는 수준이다. 고금리시대에는 자산관리를 할 때 대출금 상환을 1순위로 꼽았지만 저금리시대에는 건전한 수준의 부채로 인한 재무 레버리지 효과는 오히려 자산관리를 하는데 보탬이 될 수 있다.

대출금리는 6~7%인데 반해 주식형펀드의 기대수익률은 10 ~15% 정도를 목표로 하기 때문에 만약 주식형펀드를 통해 안정적으로 수익을 올린다면 자산형성이 도움이 된다. 20년 이상의 모기지론 대출이 우리나라에 도입된 배경이다.

◆생활비를 더 줄여라

박씨 부부의 월 생활비 300만원은 남들과 비교할 때 다소 많은 편이다. 맞벌이를 하다 보니 자연스레 외식도 잦아지는 등 씀씀이가 많아진 결과다. 자녀가 고학년으로 올라갈수록 사교육비 등의 부담이 늘어나는 점을 감안하면 허리띠를 좀 더 졸라 맬 것을 권한다.

박씨 부부와 상담을 한 결과 한 달에 50만원 정도의 지출을 줄여 저축액을 늘리기로 했다. 이 돈 50만원은 자녀 대학등록금 마련을 위해 적립식펀드로 묻어 둘 것을 권한다. 초교 3학년, 1학년인 아이들의 대학 4년 동안 등록금은 각각 4천만원. 물가상승률을 3%로 가정하면 1억1천만원이 있어야 현재가치로 8천만원의 구매력을 가진다.

이 돈을 만들기 위해서는 앞으로 연 수익률 10%로 굴린다면 매월 54만원을 저축해야 한다. 적립식펀드 50만원에는 자녀교육이라는 딱지를 붙여 장기간 묻어 두는 것이 좋다. 자녀 교육자금 마련을 위한 적립식펀드는 상대적으로 안정적이고 변동성이 낮은 배당주펀드를 활용하는 것도 좋다.

◆노후준비를 보완하라

박씨는 퇴직금 중간정산으로 전세자금에 보탰지만, 교사인 아내가 연금을 수령할 수 있어 남들보다는 여건이 좋은 편이다. 그러나 공무원연금법 개정으로 연금 수령액이 줄어들 가능성이 높다.

은퇴 후 노후생활비로 250만원 정도의 여유로운 생활을 즐기기를 원하는 박씨는 변액유니버셜보험으로 공무원연금을 보완할 것을 권한다. 매월 50만원씩 은퇴시까지 20년 동안 적립한다면 적지 않은 목돈을 만들 수 있다. 변액유니버셜보험은 10년 이상 유지할 경우 비과세 혜택이 주어진다.

2010년 1월부터는 해외펀드에 대한 과세가 이뤄지더라도 변액유니버셜보험으로 해외주식형펀드에 투자할 경우 비과세 혜택을 볼 수 있다. 중도인출 기능을 활용, 자녀가 결혼할 경우 일부 인출해 결혼자금에 활용할 수도 있다.

최경철기자 koala@msnet.co.kr

♣계명대 재무상담클리닉센터

재무진단 받기를 원하는 독자는 053)242-3388로 전화하셔서 예약을 하거나 gofp119@hanmail.net으로 연락하셔도 됩니다. 주말과 휴일에도 전화를 받습니다. 금융자산에 대한 상담뿐만 아니라 부동산에 관한 전문가도 있기 때문에 '자산관리 전반'에 대한 상담이 가능합니다. 조현정 센터장 계명대 교수/허수복 부센터장 계명대 강사/ 김병육 전문위원 삼성증권 대구지산지점장 /배재수 전문위원 진강건설㈜ 대표/심진오 전문위원 마루에셋 대구PB팀장